按理说，2016年到2017年是政策不断出台的两年，那么到了2018年便是政策付诸实施的一年。

十九大提出了我国大健康发展的宏观规划，为此，今年上半年我国政府有关部门也进行了重新组建。前不久，与医药行业有重要关系的国家卫健委、国家医疗保障局、国家药监局等政府部门宣布了三定方案，目的就是落实党中央的决议，深化医疗体制改革，加快三医联动的进展。

正因为新政的频繁出台并陆续付诸实施，所以被政策与制度所左右的医药行业出现一些可喜的迹象。其中最重要的无疑是医药工业将出现一个质的飞跃，分析主要因素是：鼓励药物创新、推行上市许可人制度、加快对药品实施一致性评价等。

而也正因为各项制度在不断巩固完善中，故直观看，今年上半年整个医药供应链的现状和发展趋势的确出现了一些波折。但总体来说还是向着比较理想的方向发展。

本文根据一些官方数据（权威数据）从药品供应链的维度进行一些分析，供参考。

引子

两个思考题

可能是因为有些生产企业生产许可证换证没有及时通过GMP的缘故，2016年制药企业数量较上年减少了880家，是5年来第一次减少，减幅达17.41%。对于2016年同比出现负增长，笔者认为，行业兼并重组、环保倒逼和GMP飞检等是主要原因，但最重要的因素是兼并重组。一些企业合并成为集团，工业排序上升，有利于管理、有利于产品结构调整，更有利于企业应对招标。2017年制药企业数量虽比2016年有上升，但还是较2015年少了680家，这个问题需要思考为什么！

推行“两票制”的目的是减少药品流通中间环节，按理药品流通商应该明显减少。但是，2017年药品流通商较2016年反而增加171家。分析原因，正是因为“两票制”的实施导致中小商业直接向厂家进货，生产商为之增加了不少一级供应商，也间接造成大批发企业的市场增速下降，这个问题也需思考！

供应链数据全解

医药工业

不确定性大：多因素下的两位数增长

2018年上半年，我国医药工业产值与利润依然保持两位数增长，笔者总结其中的重要因素有以下几点：

1）医疗需求刚性增长

2017年全国医疗卫生机构总诊疗人次81亿，同比增长3.8%；出院人数2.4亿，同比增长9%。

2）“两票制”

大量药品销售由“底价”转为“高开”；全行业主营收入存在相当数量的虚增。

剔除“两票制”导致部分销售的虚增收入，今后能否持续实现两位数增长应该有不确定因素存在。

3）原料药总体提价

由于环保倒逼的缘故，多地多家企业无奈进行限产和“控销”，导致原料药价格普涨。

4）化学制剂总体降价

执行新标省份增多，价格谈判中出现二次议价甚至三次议价，部分低价药消失。

5）还有几个因素需要密切关注：中药饮片不受医院“零加成”“药占比”的政策影响；医疗器械尚未经历过招标、定价等冲击；生物药被国家重视，临床使用多，进入医保目录也多，颇受重视；年初由于国内发生大面积流感，抗感染药物使用增加。

医药商业

生存战惨烈：13000余家分30%市场

2018年上半年，医药商业销售前4强（国药、华润、上药、九州通）占38.01%市场份额；前100强占69.04%市场份额。

药品零售市场2073亿元，同比增长9.3%，增速上升0.9个百分点。药品零售企业销售额前100位约占同期全国医药市场总额的6.8%，约占全国零售市场总额的31%。其中，6家全国龙头企业的销售占全国零售市场总额的15.90%，30家区域零售连锁企业销售额占全国零售市场总额的12.70%。

从图4数据统计可以看到，我国医药商业的平均利润率已与国外医药大流通商接轨，若要进一步提升利润率唯有向管理要效益。但是，我国医药商业的集中度与国外差距还是很大，已有数据表明销售前100家占近70%市场份额，那么还有13000余家企业要争夺余下30%的市场，场面将是何等惨烈！

样本医院用药

首见增速<1%！逆袭的抗肿瘤药！

由于医院控费（医院用药与医保用药总量控制）等重要因素，24地区样本医院药品购入金额在2018年上半年同比增长出现近5年中首次低于1%。按此趋势发展，如果2018下半年未有明显发力因素出现，2018年全年增速将再创新低。

2018年上半年，抗肿瘤药继续保持12.47%高增长，可见国家对抗肿瘤药进行谈判降价用意之所在。抗感染药的回升最为明显，4.85%的增速与年初国内发生大面积流感、抗感染药物使用增加有密不可分的关联。

但心血管系统、神经系统、消化系统均出现了负增长（分别为-5.19%、-5.13%、-0.41），较2017年同期持续走低，这可能与实施医联体后处方延伸因素有关。中药出现-13.17%的负增长，离不开中药注射剂限用及某些中成药被列为辅助用药的原因。

刚性因素

▲ 人口自然增长，新的生育政策出台（二胎经济），社会老龄化加快（养老事业），自我保健意识增强（药妆、保健品）。

▲ 肿瘤和心脑血管疾病等慢性病发病数量增多，疾病诊断和治疗比例提高，用药水平提高。

▲ 医疗保险覆盖面稳定、医保支付标准和支付比例提高，异地医保与二保合一进展顺利。

▲ 医疗卫生服务体系不断完善，健康服务业发展，民营医院发展得到鼓励，医疗服务可及性加强。

▲ 整体经济增长带动个人与家庭可支配收入的增加，卫生保健支出增加。

五大行业热点“划重点”

1）新兴医药产业发展迅速：生物药迎来投资高峰期，从事抗体药物、 肿瘤免疫治疗药物、 新型疫苗开发的企业增多，将有大量的资本追逐和投入，一批新的生产场地正在或即将投入建设。

2）药品创新加快：新药注册审批改革（MAH）、辅料与药包材的关联评审、行业集中度提升，均向创新药、高质量仿制药倾斜；分级诊疗（长处方、处方延伸）带来基层医院用药量增长。

3）创新医疗服务增多：以病人为中心，推广多学科诊疗模式；以危急重症为重点，创新急诊急救服务；以医