从新品上市到巨额并购，从官司不断到握手言和。2017年，全球制药行业风云变幻。

过去这一年里，跨国药企巨头们有点意思。

当然，这绝非体现在其枯燥的财务数字上。尽管当下几乎所有跨国巨头们2017年的财务数字都已经公布，FiercePharma也专门制作出了一份全球制药企业按营收排名的TOP15榜单。从榜单中不难看出，TOP15企业中，有11家2017年都给出了积极的业务表现，新品不断落地，营收持续见长。

但在一片向好之势背后，这些跨国药企们在过去的一年中都做了哪些事情？他们在关注什么目标？他们面临着什么样的问题？2017这些药企在中国日子过得还好吗？这些或许才是更值得关注的事情。

例如，诉讼官司。某种程度上，辉瑞就颇为苦恼。在美国市场上，辉瑞率先推出了强生的原研产品英夫利昔单抗单抗的首个生物仿制药，其初始定价就比强生便宜15%左右，后续则又进一步降价至35%，但即便是这样仍然没能撼动强生在市场上的绝对控制地位，以至于最终直接以“不正当竞争”为由将强生告上了法庭。

这边两大药企巨头为了一个产品打的不可开交，那边则已经开始有本来还剑拔弩张的双方握手言和了。2017年9月，艾伯维与安进就此前Humira生物类似物的专利侵权诉讼达成一致，故事的结局，是安进最终获得了艾伯维的非独家专利许可，在美国自2023年1月31日起生效；而艾伯维则将获得安进基于其首款Humira生物仿制药销售额的专利费。

再如，人事的大规模变动。GSK、礼来、Teva，新CEO的逐渐到来正给这些企业带来完全不同的经营风格与市场面貌。

而未来的新入局者也值得关注。随着武田对于Shire这起年度大并购交易的完成，在2018年的排序中，其跻身于前十已经是一个看的见的事情。

强生：捍卫市场

据FiercePharma的统计，2017年所有的跨国药企中，强生以764.5亿美元的营业收入位居第一。但必须指出的是，与其他制药企业不同的是，强生除制药业务之外，同时还有医械业务及消费品保健业务。其中，制药业务2017年贡献了363亿元营收，医械则贡献了266亿美元，消费品业务则为136亿美元。

对于强生来说，备受关注的美国税改政策无疑是一个影响巨大的事情。2017年的第四季度，强生因为特朗普税改而产生了一笔高达136亿美元的一次性费用，从而直接影响了其整体盈利水平。

但在过去一年里，最引人注意的还是其与辉瑞之间的诉讼官司。争执的起源在于强生的重磅产品Remicade（英夫利昔单抗），这一产品是全球最畅销的抗炎药，主要用于治疗慢性疾病如类风湿性关节炎、斑块牛皮藓和克罗恩病，2014年其全球销售额高达92.4亿美元。而辉瑞推出的Inflectra则是美国市场上英夫利昔单抗的首个生物仿制药。但尽管其最终定价比原研产品低了35 %，但这仍然并未撼动强生的市场统治地位：2017年，强生的Remicade销售仅下降了6.5%，金额为42.5亿美元。

事实上，强生已经做好了充足的准备应对生物类似物的竞争。其主要的途径是通过实施排他性合同。例如强生与保险公司的合同要求合作伙伴消除或大大减少其使用Remicade的生物仿制药，其还在近半数市场设立独家合约，将大量医院的药品和设备捆绑在一起，并向大型输液中心提供了更多的折扣。从而使得其在竞争激烈的环境下仍然维持一个相对较高的市场份额。

而在过去一年里，强生在中国市场的投入以及对中国市场的重视显而易见。自2014年在上海建立亚太创新中心之后，2017年强生又宣布在上海合作建立全新强生创新中国上海JLABS，旨在打造和转换更多创新成果。强生医疗旗下爱惜康位于苏州工业园区的新工厂也正式投入建设，其总投资达到1.8亿美元，是强生医疗首次将尖端微创手术及开放性手术器材的生产技术引入中国。

罗氏：冲击已不可避免

2017年，罗氏制药营业收入达到了541.2亿美元，其中，美罗华、赫赛汀、阿瓦斯汀三大核心产品一共创造了216亿美元的销售，整体占比达到40%。

对于罗氏来说，正在遭受的以及即将来临的生物类似物的冲击，将是对其接下来业绩表现的最大挑战。赫赛汀在过去一年中还尚有3%的增长，但美罗华和阿瓦斯汀则没有这么幸运了。其中，美罗华是这三者之中最早经受生物类似物冲击的。2017年6月，来自诺华旗下Sandoz的仿制产品已经在欧洲上市，于是罗氏的产品在欧洲市场第三季度和第四季度分别暴跌16%、25%。

而从整体来看，阿瓦斯汀的销售则减少了2%。原因来自多方面，在美国市场，其销售不利被认为归因于整体肺癌领域免疫疗法应用的增加。而在欧洲市场，其销量下跌5%，主要是由于在法国其在乳腺癌方面的适应症被排除在外。

尽管罗氏也正在通过一系列的对策如专利诉讼等来尽量延缓竞争对手上市的时间，但从整体的趋势来看，其仿制产品的最终获批都是一个大概率事件，到目前除了Sandoz之外，一系列公司如辉瑞、安进、迈兰、Teva等都至少有一个生物类似物等待批准。

这也是罗氏仍然坚持创新的原因。2017年，罗氏的创新已经开始展露出结果，四个重磅药品Ocrevus、Perjeta、Tecentriq、Alecensa的陆续落地，贡献了其增长部分的80%。尤其是其PD-L1单抗Tecentriq，其单品去年为罗氏贡献了5亿美元的销量。此前罗氏一直期望扩大该产品的适应症已加速其销量，但这种道路并不容易，例如尽管FDA在其适用于膀胱癌的三期试验失利之后仍然批准了其适应症，但是对于销量也造成了一定的影响。

而在国内，罗氏在过去一年中可谓是备受关注。

一方面在于其新品或新适应症不断获批。例如2017年3月，其肺癌靶向药厄洛替尼一线肺癌适应症在华获批，同样是3月，其黑色素瘤新药维莫非尼在华获批。7月，其黑色素瘤靶向新药佐博伏提前两年在华上市。

而另外一方面则在于其大幅的降价。2016年，罗氏已经主动将其旗下治疗非小细胞肺癌的药物厄洛替尼降价30%，在2017年的新一轮药价谈判中，其又进行了相当大幅度的降价，如其乳腺癌用药曲妥珠单抗（Trastuzumab）比2016年的平均售价降价67%。

辉瑞：中国总裁离职

对于中国市场来说，在过去的这一年时间里辉瑞最被人关注的新闻，是其大中华区总裁吴晓滨宣布离职。2018年4月23日，辉瑞中国宣布： 在辉瑞服务了15年之后，辉瑞核心医疗大中华区总裁兼辉瑞中国国家经理吴晓滨博士将离开辉瑞去开始新的事业。

但从全球来看，辉瑞在过去一年的经营中似乎并没有太大的波澜。2016年，其营业收入为528.2亿美元，2017年则为525.5亿美元，几乎没有变化。

从具体的产品线来看，其排名在TOP10的产品增长的趋势仍然明显，例如突破性乳腺癌药物Ibrance，其2017年贡献了31.3亿美元的销售，而2016年则只有21.4亿美元。至于其类风湿药物Xeljanz，2016年该药销售额都尚未进入辉瑞所有产品线的前十，但2017年其已经排在了第七位，销售额达到了13.5亿美元。排在第二位的Lyrica则继续保持上涨的趋势，从49.7亿美元增长到了50.7亿美元。

诺华：问题少年Sandoz

在FiercePharma看来，对于诺华当下的经营来说，其旗下仿制药业务版块Sandoz已经成为了“问题少年”。

这当然是因为在美国市场越来越大的定价压力。2017年，Sandoz的仿制药零