4月23日，宜昌东阳光长江药业股份有限公司（简称“东阳光药”）公布2022年财报。报告期内，东阳光药实现营业收入37.45亿元，达到三年来的最高值，同比大涨309.83%，归属母公司净利润7660.30万元，去年同期亏损5.88亿元，基本每股收益为0.09元，同比扭亏为盈。

东阳光药主要涉及领域包括抗病毒药物、内分泌及代谢药物及心血管药物。主要产品包括可威（磷酸奧司他韦颗粒、磷酸奧司他韦胶囊）、尔同舒（苯溴马隆片）、欧美宁（替米沙坦片）、奥美沙坦酯片、克拉霉素片等，销售额总计占营业额的88.97%。

“绝对核心产品”奥司他韦贡献了82%以上的营收。2022年，宜昌东阳光药的奥司他韦销售额实现近三年来的首次反弹。根据财报数据，2022年奥司他韦的销售额为30.93亿元，较去年同比增加457.66%。

其中，颗粒剂2022年营业额为25.85亿元，占总营业额的69.03%；胶囊剂2022年营业额为5.08亿元，占总营业额的13.55%。颗粒剂是东阳光药的独家剂型。

2020年，磷酸奥司他韦销售额为20.69亿元，同比减少65.13%；2021年，其销售额仅为5.55亿元，较上年同期减少73.19%。

奥司他韦的原研厂家是罗氏，商品名为「达菲」，2001年奥司他韦胶囊在国内获批。2005年和2006年罗氏将奥司他韦先后授权给上海海医药集团三维制药、东阳光药业生产，分别以商品名「奥尔菲」和「可威」上市销售。2008年，东阳光研发出奥司他韦颗粒，成为该产品国内唯一的生产商，直至目前仍是独家销售。

其中，奥尔菲由政府定向采购，不在市场上流通。但尽管没有竞争对手，可威仍难以抗衡原研达菲。2012年，可威胶囊、可威颗粒在市场上合计收入仅有920万元，市场占比约为17%。

2016年，随着罗氏减少对中国的奥司他韦供应、奥尔菲退出市场，东阳光药迅速占领市场，成为奥司他韦的供应龙头。随后，奥司他韦被列入了《流行性感冒治疗指南（2018年版）》、《流行性感冒治疗指南（2019年版）》流感推荐药物，可威迎来大爆发，2018年销售额比6年前暴涨21000%，将近20亿元，2019年更是达到了巅峰，销售额达59.3亿元，占当年奥司他韦总销量九成。可以说，可威成就了今天的东阳光药。

不过，“成也可威，败也可威”。由于流感发病率下降和新冠疫情影响，前两年奥司他韦销量大降，2021年，奥司他韦的销售额仅剩5.55亿元，不到2019年十分之一。2019年到2021年，东阳光药营收由62.24亿元暴跌至9.14亿元，由盈转亏。

虽然磷酸奥司他韦2022年销售额远未及巅峰，但足以称得上“起死回生”。

东阳光药称，增长的主要原因是由于2022年国内人员流动及日常社交活动日趋正常化，终端医疗机构人流量、诊疗活动及药品处方量恢复态势良好。

今年2月份开始，全国多地出现甲流流行，抗流感药物销售又开始火爆，尤其是奥司他韦，包括东阳光药的可威在内，一度出现供不应求局面。这是今年一个显著的增长点。

不过，在去年第七批集采中，广东东阳光药业（宜昌东阳光于2021年通过内部关联交易成为其附属公司）以价换量，报价30粒胶囊29.97元，折合每粒仅0.99元，降幅高达91%。

另外，近年获批的奥司他韦悬混剂同样适用于吞咽困难、低龄人群，东阳光药的核心产品奥司他韦颗粒剂稀缺性已被稀释。在今年第八批集采中，奥司他韦干混悬剂也被纳入，7家药企中选，分别是博瑞制药（苏州）、广东东阳光药业、齐鲁制药（海南）、江苏江丰医药、哈尔滨市康隆药业、苏州二叶制药以及Hetero Labs Limited。

集采对可威未来的销售额肯定会造成一定影响，要继续保持爆发增长并不简单。